Dilihat: 0 Penulis: Chris Sleight Waktu Publikasi: 01-11-2023 Asal: Konstruksi Internasional
OHR: Perlambatan global tidak akan terlalu parah, dan beberapa pasar masih terus tumbuh
Menurut peramalan spesialis dan perusahaan riset pasar Off-Highway Research , penjualan peralatan konstruksi global mencapai rekor tertinggi pada tahun 2021 dengan hampir 1,3 juta mesin terjual. Hal ini terjadi pada kategori utama peralatan kompak dan pemindah tanah, dikombinasikan dengan beberapa jenis mesin dalam bidang pembangunan jalan dan penanganan material di luar jalan raya.
Rekor volume tersebut didorong oleh langkah-langkah stimulus yang diterapkan di seluruh dunia untuk memerangi dampak ekonomi dari pandemi COVID. Memang benar bahwa secara umum disepakati bahwa penjualan bisa jauh lebih tinggi jika bukan karena kendala rantai pasokan dan kemacetan pengiriman yang disebabkan oleh pandemi ini.
Chris Sleight, direktur pelaksana, Penelitian Off-Highway.
Tiongkok berada di garis depan dalam pertumbuhan pada tahun 2021, dengan melakukan belanja stimulus dalam jumlah besar dengan sangat cepat pada tahun 2020 – yang mencerminkan tindakan yang diambil pada tahun 2009 sebagai respons terhadap krisis keuangan global. Bagi sebagian besar negara lain, terdapat pertumbuhan – terutama dalam pembangunan perumahan berkat tingkat suku bunga yang rendah – namun pertumbuhannya lebih lambat.
Faktor pendorong yang terjadi pada dua tahun sebelumnya menghasilkan gambaran yang kontras pada tahun 2022. Di hampir semua negara di dunia selain Tiongkok, permintaan masih sangat tinggi. Penjualan di dunia kecuali Tiongkok tumbuh sebesar 7% pada tahun 2022, menyusul peningkatan sebesar 19% pada tahun 2021 di wilayah yang sama.
Sebaliknya, pasar Tiongkok mengalami tahun yang menyedihkan. Sempat melonjak karena belanja stimulus pada tahun 2020 dan 2021, penjualan anjlok sebesar 39% pada tahun 2022 karena pemberlakuan kembali lockdown akibat COVID di berbagai kota besar, bersamaan dengan gagal bayar utang dan perubahan pasar real estat secara umum. Penurunan tajam dalam pembangunan perumahan merupakan pukulan berat bagi sektor peralatan konstruksi.
Meskipun penurunan di Tiongkok menyebabkan pasar peralatan global turun sebesar 2% secara keseluruhan, tahun 2022 masih merupakan tahun dengan volume penjualan mesin tertinggi kedua yang pernah terjadi.
Pada awal tahun, Off-Highway Research memperkirakan pasar peralatan konstruksi global akan mengalami penurunan sebesar 7% tahun ini, menyusul penurunan keseluruhan sebesar 8% yang terjadi pada tahun 2022. Komponen penurunan tersebut adalah berlanjutnya pelemahan di Tiongkok dikombinasikan dengan perlambatan yang lebih lambat di pasar-pasar utama lainnya.
Perkiraan sebelumnya terhadap Tiongkok adalah bahwa penjualan akan turun sebesar 18% pada tahun 2023 – penurunan yang tajam, namun lebih ringan dibandingkan penurunan sebesar 39% pada tahun 2022. Namun, perkiraan saat ini adalah penurunan sebesar 40% lagi pada tahun 2023.
Belanja stimulus yang diberlakukan di Tiongkok pada bulan April 2020 berlangsung cepat dan berlangsung singkat selama 12 hingga 18 bulan. Penjualan peralatan turun pada paruh kedua tahun 2021, namun paruh pertama tahun ini begitu kuat sehingga pasar secara keseluruhan meningkat pada tahun itu. Pada tahun 2022, tidak hanya permintaan peralatan yang menurun, namun negara ini juga terus dirundung lockdown besar-besaran dan sektor real estat terguncang menyusul gagal bayar yang dialami pengembang terbesar di negara tersebut, Evergrande.
Meskipun terdapat investasi publik yang kuat di Tiongkok, pasar masih mengalami lemahnya permintaan dan lemahnya kepercayaan pembelian pelanggan. Kelebihan mesin yang tersedia sejak booming pada tahun 2020 dan 2021 juga menjadi hambatan bagi penjualan baru.
Seperti halnya stimulus pada tahun 2020-2021, belanja pemerintah yang dirancang untuk memulai pasar didanai oleh penerbitan obligasi pemerintah provinsi. Banyak dari pemerintah daerah ini mengalami kesulitan keuangan, dan kenyataan di lapangan adalah pembayaran kepada kontraktor tertunda dan proyek-proyeknya terhambat.
Demikian pula halnya dengan sektor real estate, arus kas menjadi masalah karena sektor ini mempunyai kredit macet dan peringkat kredit yang buruk. Ada sedikit minat untuk berinvestasi pada perumahan baru kecuali di kota-kota yang paling berkembang pesat.
Satu-satunya bidang yang cerah adalah pertambangan, yang sedang menjalani siklus penggantian armada sebagai respons terhadap tingginya harga komoditas.
Off-Highway Research memperkirakan pasar konstruksi global pada tahun 2024 dan seterusnya.
Penjualan peralatan konstruksi di Eropa naik 4% pada tahun 2022, mendekati rekor penjualan sebelumnya pada tahun 2007.
Perkiraan Off-Highway Research untuk wilayah ini pada dasarnya adalah agar pasar stabil pada tingkat yang tinggi. Meskipun persentase penurunan penjualan tahunan diperkirakan mencapai satu digit dalam tiga tahun ke depan, pasar diperkirakan akan tetap di atas 200.000 unit dalam jangka menengah.
Perlambatan dalam pembangunan perumahan karena kenaikan suku bunga merupakan ancaman terhadap penjualan peralatan kompak. Namun, pasar infrastruktur Eropa kuat, sehingga akan merangsang penjualan peralatan pemindah tanah dalam jumlah besar.
Amerika Utara menjadi pasar utama yang dipilih pada tahun 2022, dengan peningkatan penjualan sebesar 8% yang membawa permintaan ke rekor tertinggi yaitu hampir 310.000 mesin terjual.
Meskipun kenaikan suku bunga memberikan efek menenangkan pada pasar perumahan yang sedang booming, yang mendorong penjualan peralatan kompak dalam dua hingga tiga tahun terakhir, kekurangan perumahan di wilayah ini membuat sektor ini masih kuat.
Penjualan mungkin mengalami sedikit penurunan tahun ini, namun pasar masih akan menikmati volume tertinggi kedua yang pernah ada. Hal yang penting adalah meskipun volume peralatan mungkin menurun, konstruksi di kawasan ini beralih ke infrastruktur, yang akan mendorong penjualan peralatan yang lebih berat (bernilai lebih tinggi). Jadi, meski jumlah mesin yang terjual mungkin turun, pendapatan di segmen tersebut akan meningkat.
Puncak tertinggi terbaru dalam industri peralatan konstruksi India terjadi pada tahun 2018. Pasar terganggu pada tahun 2019 oleh pemilihan umum, yang selalu menyebabkan penurunan penjualan karena persyaratan hukum untuk menangguhkan pemberian kontrak pekerjaan umum setelah pemilu diumumkan jika hal ini digunakan sebagai mekanisme untuk menjilat pemilih secara tidak semestinya.
Pasar semakin merosot pada tahun 2020 karena pandemi ini dan hanya sedikit pulih pada tahun 2021 karena varian COVID yang lebih lanjut berdampak pada negara tersebut. Hal ini sampai batas tertentu berlanjut hingga tahun 2022, namun yang lebih signifikan adalah dampak inflasi, yang meningkatkan harga peralatan dan berdampak buruk terhadap kelayakan finansial proyek konstruksi. Hasilnya, pasar hanya mencapai sedikit kenaikan penjualan sebesar 2% pada tahun lalu.
Tahun ini harusnya lebih baik. Pertumbuhan berbasis luas diperkirakan akan kembali berlanjut, dengan perkiraan pasar akan meningkat 10%. Hal ini akan didorong oleh serangkaian rencana investasi infrastruktur. Dengan pemilihan umum yang dijadwalkan pada tahun 2024, anggaran tahun ini sangat menekankan pada investasi karena Perdana Menteri Modi sedang berupaya untuk masa jabatan ketiga.
Sayangnya, pemilu tahun depan akan menghambat pertumbuhan untuk sementara dan akan ada gangguan spesifik pasar lebih lanjut karena diberlakukannya undang-undang emisi CEV Stage-V pada bulan April 2024.
Namun, Off-Highway Research tetap optimis mengenai prospek pertumbuhan jangka menengah dan panjang di pasar India, dan memperkirakan penjualan peralatan akan kembali meningkat mulai tahun 2025 dan seterusnya.
Penjualan peralatan di Jepang turun 4% pada tahun lalu menyusul lonjakan kuat pascapandemi pada tahun 2021. Oleh karena itu, penurunan tersebut dilihat sebagai kembalinya volume penjualan ke normal dibandingkan penurunan siklus. Memang benar, pasar Jepang cenderung relatif datar dan stabil, dan umumnya hanya mengalami perubahan persentase satu digit dari tahun ke tahun.
Meskipun demikian, penjualan di Jepang terhambat pada tahun lalu karena kekurangan komponen dan waktu tunggu mesin yang lama. Beberapa dari permintaan yang terpendam tersebut diperkirakan akan meluas hingga tahun 2023, membantu pasar mencapai peningkatan penjualan sebesar 2%. Setelah itu, pasar diperkirakan akan stabil pada tingkat yang lebih normal, yaitu sekitar 63.000 hingga 65.000 unit penjualan per tahun.
Definisi Off-Highway Research mengenai seluruh dunia adalah semua negara di dunia selain negara-negara yang secara khusus disebutkan di atas. Mungkin hal positif terbesar pada tahun 2021 dan 2022 adalah pertumbuhan luar biasa pada kelompok ini, yaitu negara-negara berkembang di dunia.
Lonjakan harga komoditas merupakan pendorong utama pertumbuhan penjualan peralatan di negara-negara berkembang pada tahun 2021, dengan banyak negara mengalami penjualan tertinggi sejak awal tahun 2010-an. Peningkatan tersebut berlanjut hingga tahun 2022, menghasilkan rekor volume penjualan hampir 300.000 unit di pasar tersebut.
Negara-negara emerging market terbesar cenderung menjadi produsen komoditas; akibatnya, penjualan peralatan naik dan turun tergantung pada permintaan bahan dan harga. Meningkatnya harga komoditas memberikan kepercayaan diri kepada perusahaan produsen untuk memperbarui atau memperluas armada mereka. Di banyak negara, produsen utama adalah milik negara, sehingga sampai batas tertentu, harga komoditas yang tinggi sangat penting bagi investasi guna menyeimbangkan keuangan publik. Dengan argumen yang sama, penurunan harga komoditas cenderung menyebabkan penurunan penjualan peralatan dan siklus ini cenderung lebih fluktuatif seperti yang terjadi di seluruh dunia.
Perkiraan untuk pasar-pasar dunia lainnya didasarkan pada premis bahwa tekanan inflasi global saat ini, yang diperburuk oleh perang di Ukraina dan dampak ekonominya, akan menjaga harga komoditas tetap tinggi, namun tidak pada tingkat yang terjadi pada tahun 2021 dan 2022.
Suku bunga yang lebih tinggi dan pertumbuhan yang lebih lambat diperkirakan akan memiliki dampak yang lebih nyata menjelang akhir tahun ini, sehingga menurunkan penjualan, yang lebih terasa pada tahun 2024 hingga 2026.
