Visualizzazioni: 0 Autore: Chris Sleight Orario di pubblicazione: 2023-11-01 Origine: Edilizia internazionale
OHR: Il rallentamento globale sarà moderato e alcuni mercati continueranno a crescere
Secondo una società specializzata in previsioni e ricerche di mercato Off-Highway Research , le vendite globali di macchine edili hanno raggiunto il livello record nel 2021 con quasi 1,3 milioni di macchine vendute. Ciò riguardava le principali categorie di macchine compatte e movimento terra, combinate con alcuni tipi di macchine nel settore della costruzione stradale e della movimentazione dei materiali fuoristrada.
Questo volume record è stato determinato dalle misure di stimolo messe in atto in tutto il mondo per combattere gli effetti economici della pandemia di COVID. In effetti, è opinione generale che le vendite avrebbero potuto essere significativamente più elevate se non fosse stato per i vincoli della catena di approvvigionamento e i colli di bottiglia nelle spedizioni causati dalla pandemia.
Chris Sleight, amministratore delegato di Off-Highway Research.
La Cina è stata in prima linea nella crescita nel 2021, avendo messo in atto in tempi rapidissimi enormi investimenti di stimolo nel 2020 – un’eco dell’azione intrapresa nel 2009 in risposta alla crisi finanziaria globale. Per la maggior parte degli altri paesi si è registrata una crescita – soprattutto nel settore dell’edilizia residenziale grazie ai bassi tassi di interesse – ma si è trattato di un processo più lento.
I fattori trainanti dei due anni precedenti hanno portato a un quadro contrastante nel 2022. In quasi tutti i paesi del mondo, ad eccezione della Cina, la domanda è rimasta rovente. Le vendite nel mondo, esclusa la Cina, sono cresciute del 7% nel 2022, dopo un aumento del 19% nel 2021 negli stessi territori.
Al contrario, il mercato cinese ha avuto un anno infelice. Dopo aver registrato un boom a causa degli stimoli alla spesa nel 2020 e nel 2021, le vendite sono crollate del 39% nel 2022 a causa della reimposizione dei blocchi COVID in numerose grandi città, insieme alle inadempienze del debito e ad un ripristino generale del mercato immobiliare. Il forte calo dell'edilizia abitativa ha colpito in particolar modo il settore delle macchine edili.
Nonostante la flessione in Cina abbia fatto crollare complessivamente il mercato globale delle attrezzature del 2%, nel 2022 si è comunque registrato il secondo volume più alto di macchinari mai venduto.
All’inizio dell’anno, Off-Highway Research prevedeva un calo del mercato globale delle macchine per le costruzioni quest’anno del 7%, dopo il calo complessivo dell’8% osservato nel 2022. Le componenti di tale flessione sono state la continua debolezza in Cina combinata con un rallentamento più moderato in altri mercati principali.
L’aspettativa precedente per la Cina era che le vendite sarebbero diminuite del 18% nel 2023 – un forte calo, ma più lieve del crollo del 39% del 2022. Tuttavia, la previsione ora è per un altro calo del 40% nel 2023.
Gli incentivi alla spesa messi in atto in Cina nell’aprile 2020 hanno avuto un esito brillante e breve per 12-18 mesi. Le vendite di attrezzature sono diminuite nella seconda metà del 2021, ma la prima metà dell’anno è stata così forte che quell’anno il mercato nel suo complesso è cresciuto. Nel 2022, non solo la domanda di attrezzature era in calo, ma il paese continuava a essere perseguitato da gravi lockdown e il settore immobiliare vacillava a seguito del default del più grande costruttore del paese, Evergrande.
Sebbene vi siano forti investimenti pubblici in Cina, il mercato soffre ancora di una domanda debole e di una scarsa fiducia nei confronti degli acquisti da parte dei clienti. Anche l’eccesso di macchine disponibili dopo il boom del 2020 e 2021 costituisce una sorta di ostacolo alle nuove vendite.
Come per lo stimolo del 2020-21, la spesa pubblica destinata a rilanciare il mercato viene finanziata da emissioni di titoli di Stato provinciali. Molti di questi governi locali hanno finanze tese e la realtà sul campo è che i pagamenti agli appaltatori subiscono ritardi e i progetti restano indietro.
Allo stesso modo, nel settore immobiliare, il flusso di cassa è un problema a causa dei crediti inesigibili e degli scarsi rating creditizi del settore. C’è poca propensione a investire in nuove abitazioni, tranne che nelle città in evidente boom.
L’unico settore positivo è quello minerario, che sta attraversando un ciclo di sostituzione della flotta in risposta agli elevati prezzi delle materie prime.
Off-Highway Research prevede il mercato globale delle costruzioni nel 2024 e oltre.
Le vendite di macchine edili in Europa sono aumentate del 4% nel 2022, avvicinando le vendite al precedente record stabilito nel 2007.
Le previsioni di Off-Highway Research per la regione sono essenzialmente che il mercato si stabilizzi ad un livello elevato. Anche se per i prossimi tre anni si prevede un calo percentuale annuo delle vendite a una cifra, si prevede che il mercato rimarrà al di sopra delle 200.000 unità nel medio termine.
Il rallentamento dell'edilizia abitativa dovuto all'aumento dei tassi d'interesse rappresenta una minaccia per le vendite di attrezzature compatte. Tuttavia, i mercati europei delle infrastrutture sono forti, il che dovrebbe stimolare le vendite di macchine movimento terra più grandi.
Il Nord America è stato il mercato più importante nel 2022, con un aumento delle vendite dell’8% che ha portato la domanda al livello record di quasi 310.000 macchine vendute.
Anche se gli aumenti dei tassi di interesse stanno avendo un effetto di raffreddamento sul mercato residenziale in forte espansione, che ha guidato le vendite di apparecchiature compatte negli ultimi due o tre anni, la carenza di alloggi nella regione significa che questo settore è ancora forte.
Le vendite potrebbero registrare un modesto calo quest'anno, ma il mercato godrà comunque dei volumi più alti mai visti. Un punto importante è che, anche se i volumi delle attrezzature potrebbero essere in calo, l’edilizia nella regione si sta orientando verso le infrastrutture, che stimoleranno le vendite di attrezzature più pesanti (di maggior valore). Quindi, mentre il numero di macchine vendute potrebbe diminuire, i ricavi nel segmento aumenteranno.
Il picco più recente nel settore indiano delle macchine edili è stato registrato nel 2018. Il mercato è stato sconvolto nel 2019 dalle elezioni generali, che causano sempre un calo delle vendite a causa dell’obbligo legale di sospendere l’aggiudicazione degli appalti di lavori pubblici una volta annunciate le elezioni nel caso in cui ciò venga utilizzato come meccanismo per ingraziarsi indebitamente il favore degli elettori.
Il mercato è crollato ulteriormente nel 2020 a causa della pandemia e si è ripreso solo modestamente nel 2021, poiché ulteriori varianti del COVID hanno avuto un impatto sul Paese. Ciò è continuato in una certa misura nel 2022, ma più significativo è stato l’impatto dell’inflazione, che ha aumentato i prezzi delle attrezzature e ha influito negativamente sulla sostenibilità finanziaria dei progetti di costruzione. Di conseguenza, lo scorso anno il mercato ha registrato solo un modesto aumento delle vendite del 2%.
Quest'anno dovrebbe andare meglio. Si prevede che la crescita su vasta scala riprenderà, con una previsione di mercato in aumento del 10%. Ciò sarà guidato da una serie di piani di investimenti infrastrutturali. Con le elezioni generali previste nel 2024, il bilancio di quest'anno pone un'enfasi particolarmente forte sugli investimenti poiché il Primo Ministro Modi cerca un terzo mandato.
Sfortunatamente, le elezioni del prossimo anno faranno deragliare temporaneamente la crescita e ci saranno ulteriori perturbazioni specifiche del mercato a causa dell’introduzione delle leggi sulle emissioni CEV Stage-V nell’aprile 2024.
Tuttavia, Off-Highway Research rimane ottimista riguardo alle prospettive di crescita a medio e lungo termine del mercato indiano e prevede che le vendite di attrezzature riprenderanno a salire dal 2025 in poi.
Le vendite di attrezzature in Giappone sono diminuite del 4% lo scorso anno a seguito di una forte impennata post-pandemia nel 2021. Pertanto, il calo è visto più come un ritorno ai normali volumi di vendita piuttosto che come una recessione ciclica. In effetti, il mercato giapponese tende ad essere relativamente piatto e stabile e generalmente registra solo variazioni percentuali a una cifra di anno in anno.
Detto questo, lo scorso anno le vendite in Giappone sono state limitate a causa della carenza di componenti e dei lunghi tempi di consegna delle macchine. Si prevede che parte di questa domanda repressa si riverserà nel 2023, aiutando il mercato ad aumentare le vendite del 2%. Successivamente, si prevede che il mercato si stabilizzerà a livelli più normali, compresi tra 63.000 e 65.000 unità vendute all'anno.
La definizione di resto del mondo fornita da Off-Highway Research comprende tutti i paesi del mondo ad eccezione di quelli specificatamente menzionati sopra. Forse il più grande aspetto positivo nel 2021 e nel 2022 è stata la notevole crescita di questo gruppo, vale a dire delle economie emergenti del mondo.
Il boom dei prezzi delle materie prime è stato il principale motore della crescita delle vendite di attrezzature nei mercati emergenti nel 2021, con molti paesi che hanno registrato le vendite più elevate dall’inizio degli anni 2010. Questo boom è continuato nel 2022, portando a volumi record di quasi 300.000 unità vendute in quei mercati.
I maggiori mercati emergenti tendono ad essere produttori di materie prime; di conseguenza, le vendite di attrezzature aumentano e diminuiscono a seconda della domanda di materiali e dei prezzi. L’aumento dei prezzi delle materie prime dà alle aziende produttrici la fiducia necessaria per rinnovare o espandere le proprie flotte. In molti paesi, i maggiori produttori sono di proprietà statale, quindi in una certa misura i prezzi elevati delle materie prime sono essenziali per gli investimenti al fine di riequilibrare le finanze pubbliche. Per le stesse argomentazioni, il calo dei prezzi delle materie prime tende a portare a un calo delle vendite di attrezzature e questi cicli tendono ad essere tra i più volatili osservati a livello mondiale.
Le previsioni per il resto dei mercati mondiali si basano sulla premessa che le attuali pressioni inflazionistiche a livello globale, esacerbate dalla guerra in Ucraina e dalle sue ripercussioni economiche, manterranno i prezzi delle materie prime relativamente alti, ma non ai livelli visti nel 2021 e nel 2022.
Si prevede che tassi di interesse più elevati e una crescita più lenta avranno un impatto più pronunciato verso la fine di quest’anno, raffreddando le vendite, in modo più evidente nel periodo 2024-2026.
