2024년 예측: 글로벌 건설 장비의 여전히 연착륙

전문 예측 및 시장 조사 회사에 따르면 Off-Highway Research에 따르면 전 세계 건설 장비 판매량은 2021년 약 130만 대에 달하는 기계가 판매되어 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 도로 건설 및 비포장 도로 자재 취급 공간의 일부 기계 유형과 결합된 소형 및 토공 장비의 주류 범주에 걸쳐 이루어졌습니다.

이러한 기록적인 거래량은 코로나19 대유행의 경제적 영향에 맞서기 위해 전 세계에서 시행된 부양 조치에 힘입은 것입니다. 실제로, 팬데믹으로 인한 공급망 제약과 배송 병목 현상이 없었다면 매출이 훨씬 더 높았을 수 있다는 데 일반적으로 동의합니다.

중국은 2021년 성장의 선두에 서서 2020년에 막대한 경기 부양 지출을 매우 빠르게 실시했습니다. 이는 2009년 글로벌 금융 위기에 대응하여 취한 조치와 동일합니다. 대부분의 다른 국가에서는 낮은 금리 덕분에 주로 주택 건설에서 성장이 있었지만 그 속도는 더디었습니다.

지난 2년간의 원동력은 2022년에 대조적인 모습을 보였습니다. 중국을 제외한 전 세계 거의 모든 국가에서 수요는 여전히 뜨거웠습니다. 중국을 제외한 전 세계 매출은 2021년 같은 지역에서 19% 증가한 데 이어 2022년에도 7% 증가했다.

반면 중국 시장은 비참한 한 해를 보냈다. 2020년과 2021년 경기 부양 지출로 인해 호황을 누렸던 매출은 수많은 주요 도시의 코로나19 봉쇄 재시행과 부채 불이행 및 부동산 시장의 전반적인 재설정으로 인해 2022년 39% 감소했습니다. 특히 주택 건설 부문의 급격한 하락은 건설 장비 부문에 큰 타격을 입혔습니다.

중국의 경기 침체로 인해 글로벌 장비 시장이 전체적으로 2% 감소했음에도 불구하고 2022년에는 여전히 기계 판매량이 두 번째로 높았습니다.

전망: 중국

Off-Highway Research는 올해 초 글로벌 건설 장비 시장이 2022년 전체 하락률 8%에 이어 올해 7% 하락할 것으로 예상했습니다. 이러한 하락세의 구성 요소는 중국의 지속적인 약세와 다른 주요 시장의 완만한 둔화였습니다.

중국에 대한 이전 예상은 2023년에 매출이 18% 감소할 것이라는 것이었습니다. 이는 가파른 감소이지만 2022년의 39% 감소보다는 완만합니다. 그러나 현재 예측은 2023년에 40% 더 감소할 것으로 예상됩니다.

2020년 4월 중국에 투입된 경기부양 지출은 12~18개월 동안 밝고 잠깐 불타올랐다. 2021년 하반기 장비 매출이 감소했지만, 상반기 호조가 너무 강해서 그 해 시장 전체가 상승세를 보였습니다. 2022년에는 장비 수요가 감소했을 뿐만 아니라 국가는 계속해서 대규모 폐쇄에 시달렸고 국내 최대 개발업체인 Evergrande의 채무 불이행으로 인해 부동산 부문이 휘청거리고 있었습니다.

중국에서는 강력한 공공 투자가 이루어지고 있음에도 불구하고 시장은 여전히 ​​수요 약세와 고객 구매 신뢰도 약세로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 2020년과 2021년 호황을 통해 사용할 수 있는 기계의 과잉도 신규 판매에 장애물이 됩니다.

2020~21년 부양책과 마찬가지로 시장 활성화를 위해 고안된 공공 지출은 주 정부 채권 발행으로 자금을 조달하고 있습니다. 이들 지방자치단체 중 다수는 재정난을 겪고 있으며, 도급업체에 대한 대금지불이 지연되고 프로젝트가 뒤처지는 것이 현장의 현실이다.

마찬가지로 부동산의 경우 해당 부문의 부실 부채와 낮은 신용 등급으로 인해 현금 흐름이 문제입니다. 가장 눈에 띄게 호황을 누리고 있는 도시를 제외하고는 새 주택에 투자할 의향이 거의 없습니다.

유일하게 밝은 분야는 광산인데, 이는 높은 원자재 가격에 대응하여 차량 교체 주기를 겪고 있습니다.

전망: 유럽

2022년 유럽의 건설장비 판매량은 4% 증가해 2007년에 세운 종전 기록에 근접했다.

이 지역에 대한 Off-Highway Research의 예측은 본질적으로 시장이 높은 수준에서 안정되는 것입니다. 향후 3년 동안 연간 한 자릿수 비율의 판매량 감소가 예상되지만, 시장은 중기적으로 200,000대 이상을 유지할 것으로 예상됩니다.

금리 상승으로 인한 주택 건설 둔화는 소형 장비 판매에 위협이 됩니다. 그러나 유럽의 인프라 시장은 강세를 보이고 있으며 이는 대형 토공 장비 판매를 촉진할 것입니다.

전망: 북미

북미는 2022년 주요 시장으로 선정되었으며, 판매량이 8% 증가하여 거의 310,000대의 기계가 판매되는 사상 최고치를 기록했습니다.

금리 인상이 지난 2~3년 동안 소형 장비 판매를 주도했던 호황을 누리던 주택 시장에 냉각 효과를 미치고 있지만, 이 지역의 주택 부족은 이 부문이 여전히 강하다는 것을 의미합니다.

올해 매출은 소폭 감소할 수 있지만 시장은 여전히 ​​역대 두 번째로 높은 거래량을 누릴 것입니다. 중요한 점은 비록 장비 물량이 줄어들더라도 이 지역의 건설이 인프라 쪽으로 선회하고 있어 더 무거운(더 높은 가치) 장비의 판매를 촉진할 것이라는 점입니다. 따라서 판매되는 기계 수가 줄어들더라도 해당 부문의 수익은 증가할 것입니다.

전망: 인도

인도 건설장비 산업의 가장 최근 최고치는 2018년이었습니다. 2019년에는 총선으로 시장이 혼란에 빠졌는데, 이는 선거가 발표되면 공공 공사 계약 체결을 유권자의 부당한 환심을 사기 위한 메커니즘으로 사용할 경우를 대비해 법적 요구 사항이 있기 때문에 항상 매출 감소를 초래했습니다.

시장은 팬데믹으로 인해 2020년에 더욱 하락했고, 추가 코로나 변종이 국가에 영향을 미치면서 2021년에는 완만하게 회복되었습니다. 이는 2022년까지 어느 정도 지속되었지만 더 중요한 것은 인플레이션의 영향으로 장비 가격이 상승하고 건설 프로젝트의 재정적 생존 가능성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 그 결과 지난해 시장 매출은 소폭 2% 증가에 그쳤다.

올해는 더 나아질 것입니다. 광범위한 성장이 재개될 것으로 예상되며, 시장은 10% 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 다양한 인프라 투자 계획에 의해 추진될 것입니다. 2024년 총선이 예정된 가운데, 모디 총리가 3선을 노리고 있기 때문에 올해 예산은 특히 투자에 중점을 두었습니다.

불행하게도 내년 선거는 성장을 일시적으로 방해할 것이며 2024년 4월 CEV Stage-V 배기가스 배출법 도입으로 인해 시장별 혼란이 더욱 심화될 것입니다.

그러나 Off-Highway Research는 인도 시장의 중장기 성장 전망에 대해 여전히 낙관적이며, 2025년부터 장비 판매가 다시 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

전망: 일본

일본의 장비 판매량은 2021년 팬데믹 이후 급격한 급증 이후 지난해 4% 감소했습니다. 따라서 이러한 감소는 경기 침체라기보다는 정상적인 판매량으로의 복귀로 해석됩니다. 실제로 일본 시장은 비교적 평탄하고 안정적인 경향이 있으며 일반적으로 해마다 한 자릿수 비율의 변화만 경험합니다.

하지만 작년에는 부품 부족과 긴 기계 리드 타임으로 인해 일본에서의 판매가 제한되었습니다. 억눌린 수요 중 일부는 2023년까지 확산되어 시장 매출이 2% 증가하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 이후 시장은 연간 6만3000~6만5000대 정도의 보다 정상적인 수준으로 안정될 것으로 예상된다.

전망: 나머지 세계

Off-Highway Research의 나머지 세계 정의는 위에서 구체적으로 언급된 국가를 제외한 세계의 모든 국가입니다. 아마도 2021년과 2022년에 가장 큰 긍정적인 점은 이 그룹, 즉 세계 신흥 경제국의 놀라운 성장일 것입니다.

원자재 가격의 급등은 2021년 신흥 시장에서 장비 판매 성장의 주요 동인이었으며, 많은 국가에서 2010년대 초반 이후 가장 높은 매출을 기록했습니다. 이러한 호황은 2022년까지 계속되어 해당 시장에서 거의 300,000대가 판매되는 기록적인 판매량을 기록했습니다.

가장 큰 신흥 시장은 원자재 생산국인 경향이 있습니다. 결과적으로 장비 판매는 재료 수요와 가격에 따라 증가하거나 감소합니다. 원자재 가격이 상승하면 생산업체는 차량을 갱신하거나 확장할 수 있다는 자신감을 갖게 됩니다. 많은 국가에서 주요 생산자가 국영이므로 공공재정의 균형을 맞추기 위해서는 어느 정도 높은 원자재 가격이 투자에 필수적입니다. 같은 주장으로 원자재 가격 하락은 장비 판매 감소로 이어지는 경향이 있으며 이러한 주기는 전 세계적으로 가장 변동성이 큰 경향이 있습니다.

나머지 세계 시장에 대한 예측은 우크라이나 전쟁과 그 경제적 영향으로 악화된 현재 전 세계적 인플레이션 압력이 원자재 가격을 상대적으로 높게 유지하지만 2021년과 2022년에 볼 수 있는 수준은 아닐 것이라는 전제를 기반으로 합니다.

높은 이자율과 느린 성장은 올해 말에 더욱 뚜렷한 영향을 미쳐 2024~2026년에 매출이 더욱 눈에 띄게 감소할 것으로 예상됩니다.